A voxeljet AG (“voxeljet”) concordou em vender todo o seu negócio para fundos afiliados à Anzu Partners LLC (“Anzu”) por meio de um acordo de ativos no valor de US$ 20 milhões, dos quais cerca de US$ 1,7 milhão serão em dinheiro. A Voxeljet havia saído da NASDAQ no início deste ano, mas seu desempenho de vendas tem sido estável e até mesmo crescente (embora não tenha disparado). A Anzu, uma empresa de investimentos que se concentra em empresas de tecnologia industrial e de ciências biológicas com potencial para transformar seus setores, é uma investidora de longo prazo da voxeljet e planeja ajudar a empresa finalmente a atingir seu potencial em termos de expansão do mercado de produção de AM.
“A tecnologia da voxeljet permite fundamentalmente a manufatura aditiva em escala, dando suporte aos clientes do projeto com décadas de serviço e suporte decididos. Acreditamos que sua vantagem tecnológica – desde a construção das maiores impressoras 3D do mundo até recursos que permitem detalhes finos – é um fator decisivo para seu sucesso no mercado”, disse Whitney Haring-Smith, Sócia-gerente da Anzu Partners. “Sobre os principais desafios que enfrentamos hoje – desde a localização de cadeias de suprimentos até o suporte a uma economia circular – a voxeljet é líder e impulsionadora do futuro que queremos entregar.”
O fechamento da transação está previsto para ocorrer em março ou abril de 2025. O acordo de compra está sujeito às condições habituais de fechamento, incluindo a aprovação da Assembleia Geral da voxeljet e autorização de investimento estrangeiro na Alemanha. A Assembleia Geral da voxeljet está prevista para ocorrer no primeiro trimestre de 2025.
A Anzu está adquirindo o negócio operacional da voxeljet com um forte compromisso com os clientes, fornecedores e funcionários existentes da voxeljet. Whitney Haring-Smith será a presidente do Conselho de Administração do futuro negócio após o fechamento, e o atual CEO, Rudolf Franz, liderará o negócio pós-transação. Nesta transação, o negócio tem um parceiro forte para dar suporte ao crescimento e financiamento adicionais do negócio.
“Por mais de 25 anos, nossas equipes incrivelmente talentosas criaram algumas das impressoras 3D industriais mais poderosas”, disse Rudolf Franz, CEO da voxeljet AG. “A combinação do talento de classe mundial e das franquias extraordinárias da voxeljet com a rede de tecnologia da Anzu, acesso a talentos, visão ambiciosa e comprometimento compartilhado em investir na próxima geração de inovações ajudará a garantir nosso sucesso contínuo em uma indústria cada vez mais competitiva.”
O preço de compra acordado é baseado em um valor empresarial de aproximadamente € 20 milhões. O preço de compra será pago por meio da assunção dos passivos da voxeljet e do pagamento de um componente em dinheiro de aproximadamente € 1,7 milhões. O preço de compra está sujeito a ajustes habituais a partir da data de fechamento. Em abril passado, em colaboração com a Anzu Partners, a voxeljet alterou e expandiu uma nota de empréstimo existente, garantindo receitas líquidas de empréstimo de aproximadamente US$ 5,5 milhões. Esses fundos foram utilizados para financiar atividades operacionais e facilitar a exclusão e o cancelamento do registro das American Depositary Shares (ADSs) da voxeljet.
Embora o preço de venda esteja alinhado com a avaliação atual da voxeljet, ainda surpreende como uma tecnologia que está por trás de muitas das aplicações de fabricação mais avançadas em empresas como BMW e General Electric Vernova ainda tenha tanta dificuldade em gerar valor significativo para a empresa que a inventou e desenvolveu.
O contrato de compra prevê um período de “go-shop” que expirará no dia 12 de janeiro de 2025, o que permite que a voxeljet inicie, solicite e considere ativamente propostas de aquisição alternativas de terceiros. No caso de uma proposta superior, a voxeljet tem o direito de rescindir o contrato de compra para entrar na proposta superior sob as condições estabelecidas no contrato de compra.
Sujeito à revisão de ofertas de outras partes interessadas em potencial durante o período de go-shop acordado, o conselho de administração e o conselho de supervisão da voxeljet pretendem propor aos acionistas que aprovem a transação. Simultaneamente à resolução da transação, os acionistas da voxeljet também decidirão sobre a liquidação da empresa, que ocorrerá após o fechamento bem-sucedido da transação. Para saber mais sobre a Anzu e a aquisição acesse o site.
